Bondalti, compañía química de referencia en el mercado, ha anunciado hoy que la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha autorizado su oferta pública de adquisición (OPA) en efectivo sobre el 100% de las acciones de Ercros, formulada a través de Bondalti Ibérica, sociedad con sede en Barcelona.
Tras esta autorización, el Ministerio de Economía dispone de quince día hábiles para decidir si eleva o no la operación al Consejo de Ministros. Si se eleva, el Consejo de Ministros tendrá un mes para adoptar su decisión atendiendo a criterios de interés general distintos a la defensa de la competencia. Una vez realizado este trámite (no remisión o decisión del Consejo de Ministros), la resolución de la CNMC será firme.
Asimismo, la operación queda pendiente de la aprobación por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) del folleto y la documentación correspondiente. Una vez aprobado por el supervisor, se publicará el anuncio de la oferta y, posteriormente, se iniciará el periodo de aceptación.
Igualmente, el Consejo de Ministros de España, tras informe favorable de la Junta de Inversiones Exteriores, ya autorizó sin condiciones la inversión extranjera derivada de la OPA el 11 de junio de 2024.
La oferta realizada por Bondalti es de 3,505 euros en efectivo por cada acción de Ercros, lo que supone una prima del 39.3% sobre el precio medio ponderado por volumen del último mes (2,52 euros). Este precio resulta del ajuste del precio original de 3,6 euros a la distribución de dividendos realizada por Ercros, lo que suponía una prima del 40.6% (incluyendo dividendos distribuidos) sobre el precio de cotización al cierre del mercado en el día anterior al anuncio de la OPA (2,56 euros el 5 de marzo de 2024). En consecuencia, el importe máximo a desembolsar por Bondalti ascendería a 320.483.877 euros.
El sector químico europeo requiere de importantes inversiones y la creación de grupos industriales de mayor escala, que puedan actuar de forma integrada y enfrentarse a los grandes retos que están transformando los sistemas de producción y distribución: un aumento de la competencia internacional, la transición energética, la transformación digital y el marco regulatorio.
El objetivo de Bondalti, una vez se culmine la operación, es promover la exclusión de negociación de las acciones de Ercros de la Bolsa de Valores. La oferta está condicionada a lograr una aceptación superior del 75% del capital, que permitirá hacer una integración efectiva, creando un grupo industrial europeo con escala suficiente.
Una vez completada la transacción, Bondalti mantendrá la sede de la compañía en Barcelona, así como el empleo y la presencia en las comunidades en las que Ercros opera.
“La autorización de la CNMC, aunque con compromisos exigentes para Bondalti, respalda el claro racional industrial de nuestro proyecto. Seguimos trabajando con la CNMV para culminar el proceso regulatorio y empezar el periodo de aceptación cuanto antes. Creemos que el precio de la oferta representa una oportunidad para los accionistas de Ercros. Además, la alianza con Bondalti es muy beneficiosa para Ercros y sus empleados dado el entorno de creciente competitividad en el sector. Gracias a la integración con Ercros esperamos crear las condiciones necesarias para poder, como empresas combinadas, superar los grandes desafíos a los que enfrentamos” dijo el presidente de Bondalti, João de Mello.
